После сражения между киммерийцами и гиперборейцами Конан оказывается в плену. Гипербореец по имени Синфьотли доставляет его в город Халога и помещает в гладиаторскую казарму. Тем временем в Халоге происходят зверские убийства, и среди горожан распространяются слухи о вервольфах, охотящихся по ночам. Конану удается раскрыть тайну тех, кто скрывается под масками волков, и вскоре они начинают охоту на него…